定增配股等再融資方式趨冷，越來(lái)越多上市銀行選擇通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債進(jìn)行融資“補(bǔ)血”。從去年底興業(yè)銀行500億元可轉(zhuǎn)債開(kāi)始，今年已有2家銀行發(fā)行，此外還有6家銀行的850億可轉(zhuǎn)債即將面市。

　　近日，華夏銀行披露兩大股東擬溢價(jià)200%認(rèn)購(gòu)定增引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，這也從一個(gè)側(cè)面凸顯了銀行股在大面積“破凈”的情況下，股權(quán)再融資的窘境。

　　除華夏銀行的溢價(jià)認(rèn)購(gòu)，今年以來(lái)上市銀行股沒(méi)有一家完成定增，配股的也只有青島銀行一家，募資金額僅為25億元。此外，中信銀行的配股預(yù)案已在股東大會(huì)通過(guò)；IPO方面，今年僅蘭州銀行一家成功上市。

　　與去年同期相比，今年上市銀行股權(quán)再融資明顯弱了不少。去年，貴陽(yáng)銀行、長(zhǎng)沙銀行以及郵儲(chǔ)銀行相繼在上半年進(jìn)行了定增，實(shí)際募資金額合計(jì)達(dá)到403.8億元。寧波銀行則于去年年底通過(guò)配股募資118.87億元。

　　上市銀行常見(jiàn)的補(bǔ)充核心一級(jí)資本的方式包括定增、配股以及發(fā)行可轉(zhuǎn)債。在前兩種方式放緩之后，上市銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債的熱情明顯高漲起來(lái)，可轉(zhuǎn)債也受到市場(chǎng)歡迎。統(tǒng)計(jì)顯示，目前市場(chǎng)上400多只可轉(zhuǎn)債，面值100元以下的只有3只，且沒(méi)有任何一只銀行可轉(zhuǎn)債低于100元發(fā)行價(jià)，因而發(fā)行比較容易為資金所接受。

　　去年底，興業(yè)銀行就通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集到500億元資金。今年以來(lái)，又有成都銀行、重慶銀行通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債分別募資130億元和80億元。記者了解到，還有更多的銀行可轉(zhuǎn)債發(fā)行在路上，合計(jì)募資預(yù)計(jì)可達(dá)到850億元。

　　常熟銀行近日發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)其公開(kāi)發(fā)行面值總額60億元可轉(zhuǎn)債；民生銀行、廈門銀行、長(zhǎng)沙銀行、齊魯銀行和瑞豐銀行等5家銀行也在今年公布了發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計(jì)劃，但目前還都停留在股東大會(huì)通過(guò)的階段。其中，民生銀行可轉(zhuǎn)債的發(fā)行規(guī)模為今年以來(lái)最大，計(jì)劃發(fā)行500億元。該發(fā)行計(jì)劃于2017年3月提出，已經(jīng)進(jìn)行了多次意見(jiàn)反饋及初始轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整，但具體發(fā)行時(shí)間仍未明確。

　　從可轉(zhuǎn)債上市表現(xiàn)來(lái)看，截至8月12日，去年底發(fā)行的興業(yè)銀行可轉(zhuǎn)債興業(yè)轉(zhuǎn)債收盤價(jià)為109元，今年發(fā)行上市的成銀轉(zhuǎn)債、重銀轉(zhuǎn)債兩只銀行可轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分別為128元和接近101元。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，相對(duì)定增、配股等方式，可轉(zhuǎn)債應(yīng)該是目前更為市場(chǎng)資金所接受的再融資方式。